Теплые воды Голубой лагуны богаты полезными ископаемыми, такими как диоксид кремния и сера. Считается, что купание в Голубой лагуне, может помочь некоторым людям, страдающим кожными заболеваниями, такими как псориаз. В Голубой лагуне также действует центр исследований и разработок, который пытается найти новые способы лечения других кожных заболеваний, используя воду обогащенную минералами.

Это рукотворная лагуна, в которую подается вода из расположенной неподалеку геотермальной электростанции Svartsengi, вода в которой обновляется каждые два дня. Вода превратившаяся в пар из-за лавового потока запускает турбины, которые производят электричество. Пройдя через турбины, пар и горячая вода проходит через теплообменник для получения тепла для муниципальной системы водяного отопления. Затем вода подается в лагуну для отдыха и лечения отдыхающих. В Исландии строгий кодекс гигиены, гости должны принять душ до и после купания.