В то время здание перестало быть отелем, поскольку его администрация была не в силах поддерживать гостиничную деятельность после распада Советского Союза и связанного с этим краха туристической индустрии Грузии.

Величественное советское здание, доминирующее на небосклоне Тбилиси, стало жалким зрелищем: разбитые окна, затянутые целлофаном, сломанные перила, грубые фанерные конструкции на балконах и целая завеса белья и старых вещей.

Журналист, посетивший отель в 2001 году, написал: «Ковров здесь давно нет (под ногами голый бетон), на стенах голый гипс, я не смог посетить центр здоровья на первом этаже, потому что вонь от мочи на мраморной лестнице повернула меня обратно».

«На 16-м этаже росла трава». На каждом этаже стоят лотки, где продаются овощи, шоколад и, конечно же, алкоголь. Работы нет, правительство платит пособие по 7 долларов в месяц. Невероятно, но на третьем этаже отель работает как надо, есть даже интернет и факс; на первом этаже располагаются казино и ресторан, в котором играли свадьбу».

И только после Революции роз в 2003 году и отставки президента Шеварнадзе правительство начало всерьез задумываться о том, чтобы восстановить отель. Жителям выдали по 7000 долларов на номер, чтобы они съехали из отеля.

Сейчас в восстановленном отеле 249 номеров, рестораны, бары и конференц-центр.

Кроме того, старый бассейн на крыше убрали, а на его месте появился спа-салон и фитнес-центр. Отель снова открылся в 2009 году под названием Radisson Blu Iveria Hotel.